Kiemelt partnereink
A Generali csoport tagja.
Van egy összeg félretéve. A folyószámlán nem csinál semmit, tőzsdézni viszont nem akar. A valódi kérdés nem az, hogy „alap vagy biztosítás" — hanem hogy a köntös dönti el a költséget, a hozzáférést, az adózást és a jogi pozíciót.
Sokan összeadják a pénzüket, egy alapkezelő fekteti be előre meghirdetett stratégia szerint — Ön nem egyes értékpapírokat vesz, hanem befektetési jegyet, az alap vagyonának arányos részét.
A tényleges kérdés az, hogy ugyanaz az alap kétféle jogi köntösben is megvehető — és a köntös adja a kategória teljes logikáját.
Nyit egy értékpapírszámlát, és megveszi a befektetési jegyet. A jegy az Ön számláján, az Ön nevén van. Visszaváltáskor az alapkezelő a mindenkori nettó eszközértéken váltja vissza, pár napos elszámolással.
A biztosítóval köt szerződést, aki a befizetett díjból eszközalapokat vásárol. Az eszközalapban lévő vagyon jogilag a biztosítóé; Önnek a szerződésből eredő követelése van. A befektetési kockázatot ez nem érinti: Ön viseli — miközben a jogi pozíciója más.
Ilyenkor a biztosítási réteg költsége olyasmiért fizetendő, amit Ön nem használ.
Ezt a közvetlen befektetés nem tudja. Kedvezményezett-jelölés, kockázati fedezet, díjátvállalás csak a biztosítási köntösben van.
Az értékpapírszámláról visszaváltás van, néhány napos elszámolással. A biztosítási szerződésből visszavásárlás — a felügyeleti tájékoztatás szerint az első két-három évben nagy veszteséggel.
Az értékpapírszámlán tartott eszközökre a befektetővédelmi alap a szolgáltató csődje esetén nyújt fedezetet — nem az árfolyamveszteségre.
A 20%-os adójóváírás kizárólag a nyugdíjcélú konstrukciókra vonatkozik, egy sima befektetési jegyre nem.
A közvetlen befektetésnél egy költségréteg van: az alapkezelési díj, mellette a számlavezetés és a tranzakciós díjak. A biztosítási köntösben kettő: az eszközalap belső alapkezelési díja és a biztosítási réteg költségei — kezdeti költség, adminisztrációs díj, alapváltási díj, kockázati díj, eladási-vételi árfolyamkülönbség. A tipikus tévedés innen ered: az ügyfél az eszközalap teljesítményét nézi, és azt hiszi, ez az, ami hozzá megérkezik. Valójában abból még le kell vonni a második réteget.
A TKM egyetlen százalék, amely megmutatja, mekkora hozamveszteséget okoznak a költségek egy elméleti költségmentes befektetéshez képest. Ezt kérni kell, és meg kell mutatni. Ugyanakkor a TKM a biztosítási réteget méri — a mögöttes alap saját költsége nem feltétlenül jelenik meg benne ugyanúgy, ezért két termék TKM-je önmagában, a mögöttes alapok költsége nélkül nem hasonlítható össze.
Nincs betétbiztosítás mögötte, az érték ingadozik, és a befektetett tőke akár el is veszhet. Ez nem kivételes eset, hanem a konstrukció természete.
A biztosítási köntös többet is nyújt: fedezetet, kedvezményezett-jelölést, díjátvállalás lehetőségét, nyugdíjcélnál adójóváírást. Az egyetlen érvényes kérdés nem az ár, hanem hogy megkapja-e a szerződő azt a többletet, amiért a második réteget fizeti.
A tartós befektetési számla nem befektetés, hanem adójogi keret, amelybe a befektetési jegy beletehető. Az adózás benne időtávfüggő: minél tovább marad bent, annál kedvezőbb, és a teljes lekötési időszak kitöltésével a hozam adómentes. A biztosítási köntösben szintén van időtávhoz kötött adókedvezmény — de más az időzítése és más a feltétele.
A TKM-et és a mögöttes alap saját költségét. Egyik önmagában nem mutatja meg, mit fizet.
Ha a válasz „semmit, amire szükségem van", az egy indoklás nélküli költség.
A visszaváltás és a visszavásárlás nem ugyanaz a művelet, és nem ugyanannyiba kerül.
És mi történik, ha a tervezettnél korábban nyúlna hozzá.
A döntés nem attól függ, melyik alap teljesített jobban tavaly, hanem attól, mire kell a pénz, mikor kell, és szüksége van-e mellette fedezetre. Kérjen visszahívást — átbeszéljük, kötelezettség nélkül.
Kérek visszahívástA GPC New Wave a Generali csoport tagja. Kötelezettség nélkül.
Az itt található tartalom kizárólag tájékoztató jellegű, a kategória általános működését mutatja be. Nem minősül ajánlattételnek, befektetési tanácsadásnak vagy adótanácsadásnak, és nem helyettesíti a konkrét szerződési feltételek, illetve a tájékoztató és a kiemelt információkat tartalmazó dokumentum megismerését. A befektetési alapok árfolyama ingadozik, a befektetett tőke akár részben vagy egészben elveszhet; a múltbeli teljesítmény nem jelent garanciát a jövőbeli hozamra. Befektetési egységhez kötött konstrukciónál a befektetési kockázatot a szerződő viseli.
Kiemelt partnereink
A Generali csoport tagja.